Analisis Pengaruh Nilai Perusahaan dan Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham: Studi pada Perusahaan Otomotif
DOI:
https://doi.org/10.25077/mssb.5.2.72-87.2024Keywords:
corporate value, financial performance, stock return, automotiveAbstract
The objective of this study is to identify the influence of corporate value and financial performance on stock returns within the automotive industry sector. The study covers the period from December 2019 to December 2023, with a sample of 10 selected stocks. Panel Data Regression analysis is employed to assess these relationships. The results show that Total Asset Turnover (TATO), Debt to Asset Ratio (DER), and Return on Assets (ROA) have a significant partial effect on Stock Return (RS). In the simultaneous testing, Current Ratio (CR), TATO, DER, ROA, and Economic Value Added (EVA) are shown to collectively affect RS. This research provides insights for investors, offering recommendations to enhance investment portfolio optimization by considering these key variables.
Downloads
Download data is not yet available.
References
Amalya, N. T. (2018). Pengaruh Return On Asset, Return On Equity, Net Profit Margin Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Harga Saham. Jurnal Saham, Ekonomi, Keuangan & Investasi. Vol. 1 No. 03, 157-181.
Artamevia, F. E. (2022). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Retail di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen. Vol. 11 No. 05, 1-19.
Asmi, T. L. (2014). Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover, Return on Asset, Price to Book Value Sebagai Faktor Penentu Return Saham. Management Analysis Journal. Vol. 3 No. 02, 1-12.
Budianto, E. W., & Dewi, N. D. (2023). Pemetaan penelitian rasio total asset turnover (tato) pada perbankan syariah dan konvensional: Studi bibliometrik vosviewer dan literature review. Jurnal Akuntansi dan Manajemen. Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang, 113-128.
Fadilah, K., & Sumiati. (2013). Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) pada Perusahaan Telekomunikasi yang Listing di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB. Universitas Brawijaya.
Fahmi, I. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta.
Fahmi, I. (2015). Pengantar Manajemen Keuangan; Teori dan Soal Jawab. Bandung: Alfabeta.
Faisal, A., Samben, R., & Pattisahusiwa, S. (2017). Analisis Kinerja Keuangan. KINERJA. Vol. 14 No. 1, 6-15.
Fransiska, I., & Ekadjaja, A. (2024). Pengaruh Return On Aset (ROA), Debt To Equity Ratio (DER), Economic Value Added (EVA), Total Aset Turnover (TATO), Dan Current Ratio (CR) Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2017 – 2019. Jurnal Multi Paradigma Akuntansi. Vol. 6 No. 2, 701-711.
Fredriksz, G., & Fredriksz, S. (2023). The influence of current ratio, debt to equity ratio, and total asset turnover on return on assets on animal feed companies. Scientific Research Journal (SCIRJ), 1-9.
Gitosudarmo, I. B. (2000). Manajemen Keuangan. Edisi 3. Yogyakarta: BPFE.
Hanafi, M. M. (2012). Manajemen Keuangan. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Hermawan, D. A. (2012). Pengaruh Debt to Equity Ratio, Earning per Share, dan Net Profit Margin Terhadap Return Saham. Management Analysis Journal. Vol. 1 No. 05, 1-7.
Ichsani, S., & Pratama, O. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham pada Perusahaan Otomotif. Jurnal Ekonomi Efektif, Vol. 4, No. 4. Universitas Pamulang, 560-573.
Junaeni, I. (2017). Pengaruh EVA, ROA, DER dan TATO Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Makanan dan Minuman di BEI. Riset dan Jurnal Akuntansi. Vol. 2 No. 01, 32-47.
Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kusuma, D. I. (2018). Pengaruh Rasio Keuangan, Economic Value Added, dan Market Value Added Terhadap Harga Saham Perusaan yang Terindeks PEFINDO 25. Jurnal Kajian Bisnis. Vol. 26 No. 01, 29-47.
Latifah, A. N. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Dengan Nilai Perusahaan Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Pendidikan dan Ekonomi. Vol. 09 No. 01, 72-81.
Legiman, F. M., Tommy, P., & Untu, V. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return Saham Pada Perusahaan Agroindustri yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Jurnal EMBA Vol. 3 (3). Universitas Sam Ratulangi Manado, 382-392.
Lestari, A., & Oktaria, H. (2019). Pengaruh Refined Economic Value Added Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Nonkeuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Journal of Applied Mangerial Accounting, 3 (1), 107-115.
Maharani, D., Masrina, & Albanjari, M. F. (2022). Pengaruh Manfaat dan Risiko Investasi terhadap Minat Investasi. Jurnal Pendidikan, Sains, Sosial, dan Agama. Universitas Muhammadiyah Banjarmasin, Vol. 08 No. 01, 179-186.
Mayangsari, R. (2018). Pengaruh Struktur Modal, Keputusan Investasi, Kepemilikan Manajerial, dan Komite Audit terhadap Nilai Perusahaan Sektor Aneka Industri yang Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) Vol. 6 No. 4.
Muharramah, R., & Hakim, M. Z. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan. Prosiding Seminar Nasional Ekonomi dan Bisnis (hal. 569-576). Jember: Universitas Muhammadiyah.
Munawir, S. (2010). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Keempat, Cetakan Ketigabelas. Yogyakarta: Liberty.
Oktaviani, R. F., & Mulya, A. A. (2018). Pengaruh Struktur Modal Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kebijakan Dividen Sebagai Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 139-150.
Patin, J. C., Rahman, M., & Mustafa, M. (2020). Impact of total asset turnover ratios on equity returns: Dynamic panel data analyses. Journal of Accounting, Business and Management (JABM) vol. 27 no. 1, 19-29.
Pradhono, & Christiawan, J. Y. (2004). Pengaruh Economic value added, Residual Income, Earnings, dan Arus Kas Operasi terhadap Return yang Diterima Oleh Pemegang Saham (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta). Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 6, 144-166.
Puspitadewi, C. I., & Rahyuda, H. (2016). Pengaruh DER, ROA, PER, dan EVA Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Food and Beverage di BEI. Jurnal Manajemen Universitas Udayana Bali. Vol 5 No. 03, 1429-1456.
Saputra, J., & Martha, L. (2019). Analisis Kinerja Keuangan dan Nilai Perusahaan, serta Pengaruhnya terhadap Harga Saham. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP.
Satwiko, R., & Agusto, V. (2021). Economic Value Added, Market Value Added, dan Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham. Media Bisnis. Vol. 13 No. 1, 77-88.
Silitonga, W. P., Ramadhani, R. A., & Nugroho, R. (2018). The effect of economics value-added, market value-added, total asset turnover, and price earnings ratio on stock return. Jurnal Akuntansi Trisakti, 239-252.
Simorangkir, R. T. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan. Jurna Bisnis dan Akuntansi. Vol. 21 No. 2, 155-164.
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. Quarterly Journal of Economics, 355-374.
Supitriyani, Febrianty, Susanti, E., & Sudirman, A. (2020). Faktor-Faktor Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Harga Saham Sebagai Pemoderasi. Jurnal Ekonomi dan Perbankan. Vol. 05 No. 01, 13-23.
Tandelilin, E. (2012). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Yogyakarta: BPFE.
Tarau, M. F., Rasjid, H., & Dungga, M. F. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Sektor Industri Makanan Dan Minuman Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis. Vol. 03 No. 01, 29-44.
Verjenia, & Yanti, N. (2020). Analisis Economic Value Added (EVA) dan Return on Assets (ROA) Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Pengembangan Ilmu Akuntansi dan Keuangan. Universitas Ekasakti, 291-312.
Wiagustini, N. (2010). Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Denpasar: Udayana University Press.
Widiana, A., & Yustrianthe, R. H. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Badan Usaha Milik Negara. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan. Vol. 08 No. 03, 425-432.
Artamevia, F. E. (2022). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Retail di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen. Vol. 11 No. 05, 1-19.
Asmi, T. L. (2014). Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover, Return on Asset, Price to Book Value Sebagai Faktor Penentu Return Saham. Management Analysis Journal. Vol. 3 No. 02, 1-12.
Budianto, E. W., & Dewi, N. D. (2023). Pemetaan penelitian rasio total asset turnover (tato) pada perbankan syariah dan konvensional: Studi bibliometrik vosviewer dan literature review. Jurnal Akuntansi dan Manajemen. Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang, 113-128.
Fadilah, K., & Sumiati. (2013). Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) pada Perusahaan Telekomunikasi yang Listing di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB. Universitas Brawijaya.
Fahmi, I. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta.
Fahmi, I. (2015). Pengantar Manajemen Keuangan; Teori dan Soal Jawab. Bandung: Alfabeta.
Faisal, A., Samben, R., & Pattisahusiwa, S. (2017). Analisis Kinerja Keuangan. KINERJA. Vol. 14 No. 1, 6-15.
Fransiska, I., & Ekadjaja, A. (2024). Pengaruh Return On Aset (ROA), Debt To Equity Ratio (DER), Economic Value Added (EVA), Total Aset Turnover (TATO), Dan Current Ratio (CR) Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2017 – 2019. Jurnal Multi Paradigma Akuntansi. Vol. 6 No. 2, 701-711.
Fredriksz, G., & Fredriksz, S. (2023). The influence of current ratio, debt to equity ratio, and total asset turnover on return on assets on animal feed companies. Scientific Research Journal (SCIRJ), 1-9.
Gitosudarmo, I. B. (2000). Manajemen Keuangan. Edisi 3. Yogyakarta: BPFE.
Hanafi, M. M. (2012). Manajemen Keuangan. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Hermawan, D. A. (2012). Pengaruh Debt to Equity Ratio, Earning per Share, dan Net Profit Margin Terhadap Return Saham. Management Analysis Journal. Vol. 1 No. 05, 1-7.
Ichsani, S., & Pratama, O. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham pada Perusahaan Otomotif. Jurnal Ekonomi Efektif, Vol. 4, No. 4. Universitas Pamulang, 560-573.
Junaeni, I. (2017). Pengaruh EVA, ROA, DER dan TATO Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Makanan dan Minuman di BEI. Riset dan Jurnal Akuntansi. Vol. 2 No. 01, 32-47.
Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kusuma, D. I. (2018). Pengaruh Rasio Keuangan, Economic Value Added, dan Market Value Added Terhadap Harga Saham Perusaan yang Terindeks PEFINDO 25. Jurnal Kajian Bisnis. Vol. 26 No. 01, 29-47.
Latifah, A. N. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Dengan Nilai Perusahaan Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Pendidikan dan Ekonomi. Vol. 09 No. 01, 72-81.
Legiman, F. M., Tommy, P., & Untu, V. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return Saham Pada Perusahaan Agroindustri yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Jurnal EMBA Vol. 3 (3). Universitas Sam Ratulangi Manado, 382-392.
Lestari, A., & Oktaria, H. (2019). Pengaruh Refined Economic Value Added Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Nonkeuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Journal of Applied Mangerial Accounting, 3 (1), 107-115.
Maharani, D., Masrina, & Albanjari, M. F. (2022). Pengaruh Manfaat dan Risiko Investasi terhadap Minat Investasi. Jurnal Pendidikan, Sains, Sosial, dan Agama. Universitas Muhammadiyah Banjarmasin, Vol. 08 No. 01, 179-186.
Mayangsari, R. (2018). Pengaruh Struktur Modal, Keputusan Investasi, Kepemilikan Manajerial, dan Komite Audit terhadap Nilai Perusahaan Sektor Aneka Industri yang Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) Vol. 6 No. 4.
Muharramah, R., & Hakim, M. Z. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan. Prosiding Seminar Nasional Ekonomi dan Bisnis (hal. 569-576). Jember: Universitas Muhammadiyah.
Munawir, S. (2010). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Keempat, Cetakan Ketigabelas. Yogyakarta: Liberty.
Oktaviani, R. F., & Mulya, A. A. (2018). Pengaruh Struktur Modal Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kebijakan Dividen Sebagai Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 139-150.
Patin, J. C., Rahman, M., & Mustafa, M. (2020). Impact of total asset turnover ratios on equity returns: Dynamic panel data analyses. Journal of Accounting, Business and Management (JABM) vol. 27 no. 1, 19-29.
Pradhono, & Christiawan, J. Y. (2004). Pengaruh Economic value added, Residual Income, Earnings, dan Arus Kas Operasi terhadap Return yang Diterima Oleh Pemegang Saham (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta). Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 6, 144-166.
Puspitadewi, C. I., & Rahyuda, H. (2016). Pengaruh DER, ROA, PER, dan EVA Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Food and Beverage di BEI. Jurnal Manajemen Universitas Udayana Bali. Vol 5 No. 03, 1429-1456.
Saputra, J., & Martha, L. (2019). Analisis Kinerja Keuangan dan Nilai Perusahaan, serta Pengaruhnya terhadap Harga Saham. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP.
Satwiko, R., & Agusto, V. (2021). Economic Value Added, Market Value Added, dan Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham. Media Bisnis. Vol. 13 No. 1, 77-88.
Silitonga, W. P., Ramadhani, R. A., & Nugroho, R. (2018). The effect of economics value-added, market value-added, total asset turnover, and price earnings ratio on stock return. Jurnal Akuntansi Trisakti, 239-252.
Simorangkir, R. T. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan. Jurna Bisnis dan Akuntansi. Vol. 21 No. 2, 155-164.
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. Quarterly Journal of Economics, 355-374.
Supitriyani, Febrianty, Susanti, E., & Sudirman, A. (2020). Faktor-Faktor Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Harga Saham Sebagai Pemoderasi. Jurnal Ekonomi dan Perbankan. Vol. 05 No. 01, 13-23.
Tandelilin, E. (2012). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Yogyakarta: BPFE.
Tarau, M. F., Rasjid, H., & Dungga, M. F. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Sektor Industri Makanan Dan Minuman Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis. Vol. 03 No. 01, 29-44.
Verjenia, & Yanti, N. (2020). Analisis Economic Value Added (EVA) dan Return on Assets (ROA) Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Pengembangan Ilmu Akuntansi dan Keuangan. Universitas Ekasakti, 291-312.
Wiagustini, N. (2010). Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Denpasar: Udayana University Press.
Widiana, A., & Yustrianthe, R. H. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Badan Usaha Milik Negara. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan. Vol. 08 No. 03, 425-432.
Downloads
Published
2024-12-31
How to Cite
Setiawan, D. I., & Dewi, V. I. (2024). Analisis Pengaruh Nilai Perusahaan dan Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham: Studi pada Perusahaan Otomotif. Jurnal Manajemen Stratejik Dan Simulasi Bisnis, 5(2), 72–87. https://doi.org/10.25077/mssb.5.2.72-87.2024
Issue
Section
Articles
