Pengaruh CAR, DER, dan DAR terhadap ROA pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2019–2023
DOI:
https://doi.org/10.25077/mssb.6.1.15-29.2025Keywords:
Return On Asset, Capital Adequacy Ratio, Debt to Equity Ratio, Debt to Asset RatioAbstract
We conducted this research with the aim of better understanding the effect of CAR (Capital Adequacy Ratio), DER (Debt to Equity Ratio), and DAR (Debt to Asset Ratio) on ROA (Return On Asset), either simultaneously or partially, in banking business entities listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in the period 2019-2023. The study applies a quantitative approach of quantitative descriptive research type which has an explanatory characteristic. Observational data covers 104 business entities in the financial sector that are listed on the IDX, and can be accessed at www.idx.co.id and the website of each business entity. The research period runs from December 2019 to December 2023. Purposive sampling is the method used to take samples, resulting in 215 data taken from 43 business entities over 5 years. Data was collected using documentation techniques and secondary data. Researchers applied multiple linear regression methods for data analysis. The results showed that CAR and DER have a positive and significant effect on ROA, while DAR has no effect on ROA. Simultaneously, CAR, DER, and DAR are proven to affect ROA in banking companies listed on the IDX during the research period.
Abstrak
Riset ini kami lakukan dengan tujuan agar dapat lebih memahami pengaruh CAR (Capital Adequacy Ratio), DER (Debt to Equity Ratio), dan DAR (Debt to Asset Ratio) terhadap ROA (Return On Asset), baik secara simultan ataupun parsial, dalam badan usaha perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam jangka waktu tahun 2019–2023. Studi menerapkan pendekatan kuantitatif berjenis penelitian deskriptif kuantitatif yang memiliki sifat explanatory. Data observasi mencakup 104 badan usaha di bidang keuangan yang terdata di BEI, serta bisa diakses di www.idx.co.id dan laman masing-masing badan usaha. Periode riset berlangsung dari Desember 2019 hingga Desember 2023. Purposive sampling ialah metode yang dimanfaatkan untuk mengambil sampel, kemudian menghasilkan 215 data yang diambil dari 43 badan usaha sepanjang 5 tahun. Data dikumpulkan dari teknik dokumentasi dan menggunakan data sekunder. Peneliti menerapkan metode regresi linier berganda untuk analisis data. Hasil riset menunjukkan CAR dan DER berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, sementara DAR tidak memiliki pengaruh terhadap ROA. Secara simultan, CAR, DER, dan DAR terbukti memengaruhi ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI selama periode penelitian.
Kata kunci : Return On Asset; Capital Adequacy Ratio; Debt to Equity Ratio; Debt to Asset Ratio
Downloads
References
Alfanti, R. N., Herlinawati, E., & Wijaya, F. (2024). Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank KB Bukopin periode 2012-2022. JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 10(1), 445–453. https://doi.org/10.35870/jemsi.v10i1.1941
Alfiani, N. Y., & Hasanuh, N. (2024). Pengaruh DER dan DAR terhadap ROA pada Perusahaan Farmasi yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2020. Jurnal Pendidikan Tambusai, 8(1), 8326–8332.
Angela, I., & Nuryani, Y. (2024). Pengaruh Current Ratio Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Return On Assets pada PT Ciputra Development Tbk Periode 2013-2022. Cakrawala: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Bisnis, 1(1), 70–78. https://jurnalamanah.com/index.php/cakrawala/index
Ariesa, Y., Pricylia, C., Chen, F., & Pahlevi, M. (2023). the Influence of Profitability Ratio, Liquidity Ratio, and Leverage Ratio on Mandatory Disclosure Which Moderated By Firm Size (Study on Bumn Companies 2010–2020). COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting, 6(2), 2390–2402.
Asraf. (2020). Analisa Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Dibandingkan Dengan Bank Bri. E-Jurnal Apresiasi Ekonomi, 8(1), 108–116. https://doi.org/10.31846/jae.v8i1.278
Baihaqi, M., & Asih, V. S. (2025). Pengaruh Rasio Likuiditas dan Solvabilitas terhadap ROA pada Perbankan Syariah yang Terdaftar di ISSI. Jurnal Maps (Manajemen Perbankan Syariah), 8(2), 136–143.
Febriana, A., & Efriyanto. (2023). Pengaruh LDR dan CAR Terhadap ROA Pada Bank DBS Indonesia Tahun. PROSIDING SEMINAR NASIONAL AKUNTANSI DAN MANAJEMEN, 4(2).
Febriyani, I., & Rifkhan, R. (2024). Faktor-Faktor Leverage Laporan Keuangan Yang Mempengaruhi Financial Distress. Jurnal Ecodemica : Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis, 8(1), 27–37. https://doi.org/10.31294/eco.v8i1.21429
Fitriyanti, L. (2024). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sektor Keuangan di Bursa Efek Indonesia 2023-2024SINAGA, R P. Jurnal Akuntansi, 17(2), 1–9. https://repository.uhn.ac.id/handle/123456789/1077
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 23 (8th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 (10th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Harjayanti, D. R., & Pujiati, P. (2020). Current Ratio (CR) Dan Debt to Asset Ratio (DAR) Terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk Periode 2009-2018. Jurnal Madani: Ilmu Pengetahuan, Teknologi, Dan Humaniora, 3(1), 56–65. https://doi.org/10.33753/madani.v3i1.87
Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan. PT Raja Grafindo Persada.
Lapriska, M., & Revita, D. E. (2018). Pengaruh GCG, CAR, LDR Terhadap Kinerja Keuangan Serta Harga Saham Perbankan. Jurnal Ecodemica, 2(2), 156–176.
Mamahit, R. M. F., Mangantar, M., & Rate, P. Van. (2016). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Milik Pemerintah Dengan Bank Milik Swasta Nasional Di Indonesia (Periode 2009-2014). Jurnal EMBA, 4(1), 295–305.
Matiin, M. A. (2023). Pengaruh Kualitas Good Corporate Governance, Likuiditas, dan Solvabilitas terhadap Kinerja Perusahaan : Studi pada Perusahaan BUMN Klaster Industri Non Jasa Keuangan dan Asuransi Tahun 2019-2021 [Universitas Pendidikan Indonesia]. https://repository.upi.edu/id/eprint/103770
Mentari, N. U., & Utomo, R. B. (2024). Determinasi Ketepatan Waktu Penyampaian Laporan Keuangan dari Perspektif Rasio Keuangan pada Perusahaan Pariwisata dan Rekreasi Tahun 2020-2022. 8(1), 2229–2243.
Nandiva, S., & Hapsari, A. (2024). Pengaruh Current Ratio (CR) dan Debt To Equity Ratio (DER) terhadap Harga Saham Pada PT. Gajah Tunggal Tbk Periode 2012 – 2022. In Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi 3025-1192 (Vol. 2, Issue 3). https://jurnal.anfa.co.id/index.php/mufakat
Napitupulu, R. B., Simanjuntak, T. P., Hutabarat, L., Damanik, H., Harianja, H., Sirait, R. T. M., & Ria, E. C. (2021). Penelitian Bisnis : Teknik dan Analisis Data dengan SPSS-STATA-EVIEWS. Madenatera.
Ningsih, S., & Dewi, M. W. (2020). Analisis Pengaruh Rasio NPL, BOPO Dan CAR Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 21(01). https://doi.org/10.29040/jap.v21i1.1159
Nugroho, D., Riyanti, & Hakim, L. (2023). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Inflasi, Current Ratio Dan Debt To Asset Ratio Terhadap Return on Asset Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di Otoritas Jasa Keuangan. Jurnal Muhammadiyah Manajemen Bisnis, 4(1), 33–46. https://doi.org/10.24853/jmmb.4.1.33-46
Nurmiati, & Pratiwi, A. (2022). Analisis Struktur Modal Dalam Meningkatkan Laba Pada Pt. Lotte Cemical Titan, Tbk. Jurnal Manajemen, 12(1), 85–95.
Parenrengi, S., & Hendratni, T. W. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal dan Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas Bank. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis, 1(1), 9–18. https://doi.org/10.36407/jmsab.v1i1.15
Perdana, D. (2023). Resiliensi Perbankan Indonesia Selama Pandemi Covid-19: Suatu Evaluasi Multidimensional Berbasis Mcdm. Jurnal Aplikasi Akuntansi, 7(2), 346–369. https://doi.org/10.29303/jaa.v7i2.212
Prabowo, B., & Rambe, M. F. (2024). Pengaruh Debt To Equity Ratio dan Total Asset Turnover Terhadap Nilai Perusahaan Melalui Return On Equity Sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(5), 5240–5256. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i5.2279
Pratama, A. C., Mohammad, W., & Maulidiyah, N. R. (2023). Pengaruh Debt to Asset Ratio (DAR) terhadap Return On Asset (ROA) dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Intervening Pada Perusahaan Transportasi Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 2(4), 50–60.
Prihadi, T. (2019). Analisis Laporan Keuangan Konsep dan Aplikasi. PT. Gramedia Pustaka Utama.
Sabakodi, M. Y., & Andreas, H. H. (2024). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Perusahaan Manufaktur Tahun 2019-2022. Owner (Riset & Jurnal Akuntansi), 8(1), 377–390. https://doi.org/10.33395/owner.v8i1.1934
Sanjaya, G., & Ariesa, Y. (2020). Pengaruh Return on Equity, Debt To Asset Ratio, Dan Current Ratio Terhadap Kebijakan Dividen Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Listing Di BEI Periode 2013-2018. Jurnal Ekonomi Bisnis Manajemen Prima, 1(2), 119–132. https://doi.org/10.34012/jebim.v1i2.907
Sari, D. P., Suryani, W., & Sabrina, H. (2021). Pengaruh Debt To Asset Ratio dan Debt To Equity Ratio terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Otomotif yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2018. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis (JIMBI), 2(1), 72–80. https://doi.org/10.31289/jimbi.v2i1.484
Setyarini, A. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR Terhadap ROA (Studi pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Periode 2015-2018). Research Fair Unisri, 4(1), 282–290. https://doi.org/10.33061/rsfu.v4i1.3409
Shabilah, R., Fauzi, A., & Muliasari, I. (2023). the Influence of Islamic Corporate Governance (ICG), Company Size, and Leverage (DAR) on Financial Performance (ROA) in Sharia People’s Financing Banks in Indonesia. Cashflow : Current Advanced Research on Sharia Finance and Economic Worldwide, 2(4), 575–589. https://doi.org/10.55047/cashflow.v2i4.778
Sirait, P. (2017). Analisis Laporan Keuangan (1st ed.). Ekuilibria.
Syakhrun, M., Amin, A., & Anwar. (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Bongaya Journal for Research in Management (BJRM), 2(1), 1–10. https://doi.org/10.37888/bjrm.v2i1.102
Thalib, D. (2016). Intermediasi, Struktur Modal, Efisiensi, Permodalan Dan Risiko Terhadap Profitabilitas Bank. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 20(1), 116–126. https://doi.org/10.26905/jkdp.v20i1.155
Tiala, F., Ratnawati, R., & Rokhman, M. T. N. (2019). Pengaruh Komite Audit, Return on Assets (Roa), Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Bisnis Terapan, 3(01), 9–20. https://doi.org/10.24123/jbt.v3i01.1980
Vita, Edward, Y. R., & Rahmi, N. U. (2022). Effect of Current Ratio and Debt to Equity Ratio on Price to Book Value moderating Return on Assets in Food and Beverage sub-sector companies. International Journal of Social Science Research and Review, 5(8), 201–210. https://doi.org/10.47814/ijssrr.v5i8.397
Wardani, T., & Mahardika, D. P. K. (2023). The Effect of Net Interest Margin (NIM), Non-Performing Loans (NPL), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on Company Value (Study of Bank Sub-Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2018-2021 Period). In Management Studies and Entrepreneurship Journal (Vol. 4). https://journal.yrpipku.com/index.php/msej
Widyastuti, P. F., & Aini, N. (2021). Pengaruh CAR, NPL, LDR Terhadap Profitabilitas Bank (ROA) Tahun 2017-2019. In Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha (Vol. 12, Issue 03).
Yuningsih, A., & Alfiah, E. (2022). Ketahanan Perbankan Syariah Indonesia Terhadap Fluktuasi Kondisi Makroekonomi Dan Kondisi Fundamental Saat Pandemi Covid-19. Al-Intaj : Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 8(1), 45–58. https://doi.org/10.29300/aij.v8i1.6409
Yusuf, M. (2017). Dampak Indikator Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 13(2), 141–151. https://doi.org/10.35384/jkp.v13i2.53
Zulfikar. (2016). Pengantar Pasar Modal dengan Pendekatan Statistika. Deepublish.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Christina, Yeni Ariesa, Grace Cia, Mochammad Fahlevi
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
