Pengaruh Pendapatan, ROE, ROA, dan DER terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Logisitk Konvensional dan Teknologi yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2023
DOI:
https://doi.org/10.25077/mssb.6.2.66-77.2025Keywords:
Revenue, Pendapatan, Return On Assets, Return On Equity, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, Logistics, LogistikAbstract
Abstract
In this study, the financial performance of corporations in the traditional and technology-driven logistics sectors listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2014 to 2023 is examined based on revenue, return on equity (ROE), return on assets (ROA), and debt-to-equity ratio (DER). The method employed is multiple linear regression analysis, using secondary data comprising annual financial reports. This research adopts a quantitative approach. Purposive sampling was applied to select 12 companies, resulting in 120 observations. The findings indicate that ROE has no significant effect on financial performance, while ROA and DER show positive and significant impacts. Interestingly, revenue has a significant negative influence, suggesting that higher revenue does not always correspond to greater profitability. Simultaneously, the independent variables collectively have a significant effect on financial performance, with an adjusted R² value of 0.500. This means 50% of the variation in financial performance is explained by the model. The research provides valuable insights for logistics firms to better understand the optimization of asset utilization and capital structure management, which are key to enhancing financial outcomes. These insights can support strategic financial decisions and long-term competitiveness in the logistics industry.
Abstrak
Dalam penelitian ini, kinerja keuangan perusahaan di sektor logistik tradisional dan berbasis teknologi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2014 hingga 2023 dianalisis berdasarkan pendapatan, Return On Equity (ROE), Return On Assets (ROA), dan Debt to Equity Ratio (DER). Metode yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda, menggunakan data sekunder yang terdiri dari laporan keuangan tahunan. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Pengambilan sampel bertujuan diterapkan untuk memilih 12 perusahaan, menghasilkan 120 pengamatan. Temuan menunjukkan bahwa ROE tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan, sementara ROA dan DER menunjukkan dampak positif dan signifikan. Menariknya, pendapatan memiliki pengaruh negatif yang signifikan, menunjukkan bahwa pendapatan yang lebih tinggi tidak selalu berkorelasi dengan profitabilitas yang lebih besar. Secara bersamaan, variabel independen secara kolektif memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan, dengan nilai R² yang disesuaikan sebesar 0,500. Ini berarti 50% variasi kinerja keuangan dijelaskan oleh model. Penelitian ini memberikan wawasan berharga bagi perusahaan logistik untuk lebih memahami optimalisasi pemanfaatan aset dan manajemen struktur modal, yang merupakan kunci untuk meningkatkan hasil keuangan. Wawasan ini dapat mendukung keputusan keuangan strategis dan daya saing jangka panjang dalam industri logistik.
Downloads
References
Adinegoro, A. A., Murni, S., & Untu, V. N. (2022). Pengaruh return on assets, return on equity dan net profit margin terhadap nilai perusahaan (Studi pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017–2019). Jurnal EMBA, 10(4), 2176–2185.
Fahmi, I. (2018). Pengantar manajemen keuangan. Bandung: Alfabeta.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 (Edisi 9). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hartono. (2018). Konsep analisa laporan keuangan dengan pendekatan rasio dan SPSS. Yogyakarta: Deepublish.
Hery. (2016). Financial ratio for business. Jakarta: PT Grasindo.
Jumingan. (2014). Analisis laporan keuangan. Jakarta: Bumi Aksara.
Kaplan, R. S., & Norton, D. P. (2018). The balanced scorecard: Translating strategy into action. Boston: Harvard Business Review Press.
Kasmir. (2016). Analisis laporan keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kusumawardani, K. A., Sagitaputri, A., & Salim, D. (2021). A review of corporate financial performance literature: A mini-review approach. Journal of Economics, Business, & Accountancy Ventura, 24(1), 13–26. https://doi.org/10.14414/jebav.v24i1.2433
Manalu, C. A. (2021). Pengaruh return on equity dan net profit margin terhadap harga saham pada PT. Mayora Indah Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2012–2019. Medan: Universitas Medan Area.
Mollah, M. K., Suhartini, S., Basuki H. M., G. B., Khamimi, F. N., & Prabowo, B. D. W. (2021). Company financial performance improvement through financial literacy and intellectual capital perspective. Journal of Applied Sciences, Management and Engineering Technology, 2(1), 1–10. https://doi.org/10.31284/j.jasmet.2021.v2i1.1468
Mulyono. (2018). Berprestasi melalui JFP ayo kumpulkan angka kreditmu. Yogyakarta: Deepublish.
Nada, F., & Erdkhadifa, R. (2023). Pengaruh return on assets, return on equity, net profit margin, dan debt to equity ratio terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2017–2021. Maslahah: Jurnal Manajemen dan Ekonomi Syariah, 2(1), 330–343. https://doi.org/10.59059/maslahah.v2i1.811
Ningsih, A. A., Hasanah, N., & Prihatni, R. (2017). Pengaruh perbedaan temporer antara laba akuntansi dan pajak, proprietary cost, dan likuiditas terhadap pertumbuhan laba. Jurnal Ilmiah, 12(1), 64–83.
N.P.A.K., & Wiagustini, N. L. P. (2020). Return on asset, return on equity, dan earning per share berpengaruh terhadap return saham. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 9(3), 1069.
Nurchofifa, S., Hayati, D. N., Bimantoro, M. D., Asalisa, S. P., & Andriyani, F. (2024). Pengaruh return on asset dan debt to equity ratio terhadap nilai perusahaan PT Bank ABC pada bulan Januari–Desember 2023. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 1(1), 36–49. https://doi.org/10.61722/jemba.v1i1.59
Nurdin, I., & Hartati, S. (2019). Metodologi penelitian sosial. Surabaya: Media Sahabat Cendikia.
Sebata, D. (2024). Investigating how logistics operations affect an organization’s financial performance. In Advances in logistics engineering. IntechOpen. https://doi.org/10.5772/intechope
Soemarso, S. R. (2020). Pengantar akuntansi (Edisi 6). Jakarta: Salemba Empat.
Warren, C. S., & Reeve, J. M. (2017). Pengantar akuntansi 1 – Adaptasi Indonesia (Edisi 4). Jakarta: Salemba Empat.
Wijaya, R., & Suwitho. (2020). Pengaruh net profit margin, return on investment dan earning per share terhadap harga saham. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 8(5), 1–16.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Jervis Karunia Satya Satya, Louis Carlos, Thomas Firdaus Hutahean
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
